Аббас под номером два из династии албанских правителей Египта родился в Каире 14 июля 1874 года. Он получил отменное образование. Посетив ребенком Британию, он привез с собой в Каир учителя англичанина. Он учился в Лозанне, продолжив образование в Вене. Аббас говорил на турецком, арабском, английском, французском и немецком языке. В Вене он встретил известие о смерти своего отца. 

 В момент вступления Аббаса II во власть, Египет уже почти 10 лет находился "под временной оккупацией" Великобритании, формально оставаясь частью Османской империи. Молодой, амбициозный Аббас начал проводить независимую и даже антибританскую политику. Игнорируя мнение генерального консула Кромера, Аббас II уволил пробританского премьер-министра. В январе 1894 года, побывав на южной границе Египта, Аббас II высказал недовольство состоянием египетских войск, которыми командовали британские офицеры. Командующий египетской армией (сердар) сэр Китченер пригрозил подать в отставку. Только давление британских чиновников затушило скандал. С того времени Аббас II воздерживался от публичной критики британцев. Но тайно поддерживал контакты с дипломатами европейских стран и египетскими националистами, в 1903 году Аббас вместе с лидером националистов Мустафой Камилем посетил Стамбул с целью добиться поддержки у султана. Всплеск национализма произошел после расстрела англичанами деревни Деншавай в июне 1906 года. В марте 1909 года англичане издали закон о печати по которому каралась всякая критика британской политики в Египте. В июле 1909 года был принят закон о подозрительных лицах направленный против лидеров националистов. 

 В тоже время, Аббас II приложил усилия для развития сельского хозяйства, ирригации в Асуане, образования, провел реформы налогообложения и судебной системы, наконец, 24 июля 1913 года была принята конституция Египта. 

 В военном смысле Египет, конечно, был полностью зависим от Великобритании. Египетская армия фактически стала частью британской. Тем не менее, Аббас II поддержал завоевание Судана англо-египетской армией. Судан был завоеван Мухаммадом Али еще в 1820-х годах, но постепенно египетское влияние ослабло, попытки его поддержать вылились в походы в Судан в 1860-х-1870-х годах. После британского захвата Египта в 1882 году в Судане возникло религиозное движение махдистов, которые наносят поражение сначала египетским, а затем и британским войскам. В середине 1880-х в Судане оформилось теократическое государство махдистов. В начале 1890-х годов, Великобритания начинает опасаться проникновения в Судан других Держав, в частности Франции. В Лондоне решают покорить Судан. Две трети сил (17 600 человек) в экспедиционной армии составили египтяне и суданцы. Экспедиция, начавшись в 1896, медленно поднималась вверх по Нилу при поддержке флотилии. Вдоль Нила прокладывали железную дорогу, что решило проблему снабжения.Англо-египетская армия последовательно заняла несколько опорных пунктов махдистов (Донгола, 21.09.1896, Абу-Хамед, 07.08.1897) и нанесла им поражение в нескольких сражениях (У Атбары, 08.04.1898, у Омдурмана, 02.09.1898) за счет лучшей организации и пулеметов. Потери англо-египетской армии составили чуть более 1000 человек. Партизанская война в Судане продолжалась до 1908 года, но изменить положение вещей это уже не могло. Аббас II предъявил претензии на Судан на основании завоевания этой страны Мухаммадом Али. Англичане пошли на заключение Кондоминиума - совместного владения Суданом. Акт был подписан 18 января 1899 года. Впрочем, эта была простая формальность. Никакого влияния Аббас II в Судане не имел, законы Египта там не действовали. 

 В 1900 году Аббас II вновь посетил Англию. Отношения на время улучшились, но когда в 1911 году консулом стал Китченер, напряжение достигло такого накала, что последний намеривался свергнуть Аббаса. На Аббаса было совершено покушение, хедив был ранен. Когда 5 ноября 1914 году Великобритания объявила войну Оттоманской империи (17 декабря войну Турции объявил и Египет), Аббас II находился в Стамбуле на лечении по приглашению султана. Аббаса II обвинили в подготовке заговора против британских чиновников и лишили остатков власти. Вскоре кончилась и "временная оккупация" Египта - 18 декабря 1914 Египет был объявлен протекторатом Великобритании, 19 декабря 1914 Аббас II был официально низложен. Аббаса лишили собственности в Египте и запретили ступать на землю Египта. В ходе Первой Мировой войны, Аббас поддержал турок, связывая свое возвращение с их успехом в войне. В Египте стал теперь уже султаном дядя Аббаса Хусейн Камиль. После формального объявления независимости Египта, Аббас был исключен из списка возможных претендентов на трон (13 апреля 1922 года). Сам Аббас окончательно отказался от всех претензий лишь 12 мая 1931 года. Конец жизни Аббас провел в Швейцарии, последний хедив Египта умер в Женеве 21 декабря 1944, ровно через 30 лет после свержения.